Alertas del mercado ferrosiderúrgico No. 10 Semana 34 2014

VIGILANCIA DEL MERCADO DEL MINERAL DE HIERRO

SEMANA 34: Manolo Serapio Jr (Reuters) informó que esta semana el precio promedio de mineral de hierro CFR 62% para entrega inmediata a China perdió 3,30 USD/t para cerrar a US 90,10 $/t. (índice TSI), por su lado, los finos de mineral de hierro de Pilbara (Australia) también transaron el precio en $ 90 la tonelada en la plataforma globalORE, esto refleja la mayor caída desde mediados de junio cuyo mes cerró en US 89 $/t. En cuanto a los precios futuros de mineral de hierro en la Bolsa de Dalian se obtuvo una caída de 1,7 USD/t para cerrar en el mínimo de la sesión de 639  yuanes (US 104 $/t.) Nota: 1 dólar = 6,1516 yuanes chinos.

Los altos inventarios de mineral de hierro en los puertos de China, la caída de los precios del acero y la debilidad del sector han pesado sobre el precio del mineral de hierro, este escenario se da probablemente a la desaceleración de la economía china y a su principal sector “el inmobiliario” que camina a pasos de morrocoy oscureciendo las perspectivas de la demanda.

CHINA: Las existencias de mineral de hierro importado en los puertos de China aumentaron en 300.000 toneladas para un total disponible de 109,7 millones de toneladas a partir del 22 de agosto, según los datos registrados por la consultora SteelHome. En el mes de julio el inventario en los puertos de China alcanzó un récord de 113,7 millones de toneladas.

Goldman Sachs estima que habrá un excedente de 72 millones de toneladas este año  e irán en aumento a 323 millones de toneladas para el 2018.

Para los analistas Melvin Yeo y Colin Richardson (Boletín Diario de Platts SBB – 25 ago) el repunte habitual de los sectores que consumen acero en el mes septiembre no tendrá lugar este año, normalmente cuando el verano termina el tiempo más frío fomenta la productividad de estos sectores, pero a qué se debe este comentario, bueno describiré algunos datos:

  • Los precios de exportación del alambrón de China alcanzaron su punto más bajo en siete años la semana pasada.
  • los niveles de exportación de la bobina laminada en caliente se redujeron por primera vez en semanas.
  • Los futuros del corrugado y las barras de refuerzo también se situaron a niveles mínimos. 

AUSTRALIA: El grupo BHP anuncia que los beneficios se han incrementado un 23,2 por ciento a 13,8 millones de dólares, resultando un dividendo totalmente franqueado de US 62 centavos por acción, en comparación con 59 centavos en el año precedente. La minera ha sido capaz de reducir el capital y los gastos de exploración en un 32 por ciento, teniendo presente el gasto a US $ 15,2 mil millones, permitiendo US $ 8,1 mil millones de aumento en el flujo de caja a pesar de los precios débiles de los productos básicos (estos datos son del conglomerado de productos de la empresa). Se prevé que el gasto disminuya en otros US $ 400 millones en el año fiscal 2015. En cuanto a los datos de producción de mineral de hierro aumentó a 225mt.

Para ver el resumen de los resultados financieros de Rio Tinto, les invito a ver el Alerta de Mecrado No. 9

VIGILANCIA TECNOLÓGICA DE LA MINERÍA DEL HIERRO

PROYECTO MINAS-RIO Y EL FERRODUCTO MAS LARGO DEL MUNDO 525 KM DE LONGITUD.

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La unidad de negocios de Anglo American Brasil (con más de 1.800 empleados) fue elegida el 18/08/2014 la 31ª  mejor compañía para trabajar en Brasil por el Instituto Americano Great Place to Work. La compañía compitió con más de 1.270 empresas a nivel nacional en la categoría de empresas de gran tamaño, que son empresas con mil o más empleados.

Anglo American plc es una compañía minera global con sede en Londres, Reino Unido. Es un gran productor de diamantes, cobre, níquel, mineral de hierro, carbón térmico y metalúrgico, y el mayor productor mundial de platino, con alrededor del 40% de la producción mundial. Tiene operaciones en África, Asia, Australasia, Europa, Norteamérica y Sudamérica.

Pero qué hace a esta compañía merecedora de nuestro enfoque de Vigilancia Tecnológica en este Alerta, Anglo American es un grupo empresarial de vieja data (1.917) tiene muchas participaciones en diversas economías, para el mineral de hierro la más conocida es Kumba Iron Ore, pero en Brasil construye actualmente el proyecto Minas-Rio que tendrá una capacidad de producción inicial de 26,5 millones de toneladas de mineral de hierro de calidad premium (contenido de hierro por encima de 67%) para abastecer el mercado externo.

Este proyecto tiene una inversión de más de $ 5 mil millones de dólares (se estima $8,8 mil millones), incluye una mina de mineral de hierro y una planta de beneficiamiento en la región de Conceição do Mato Dentro (MG). La planta de beneficio consiste en varios edificios donde el mineral sufre procesos secos húmedos (trituración y cribado), molienda, flotación y espesamiento. Sí Ud desea concultar como será la alimentación eléctrica de este proyecto entonces le invito a decargar el siguiente material acerca de la Línea de Transmisión aquí

Pero además de la mina y el proceso de beneficamiento el proyecto bandera es “el gasoducto más largo del mundo, con 525 km de longitud, que atraviesa 32 municipios mineros y Fluminense”.

El canal deberá transportar cada año 26,5 millones de toneladas del valioso mineral que deberá ser mezclado con agua para facilitar que fluya a una velocidad de 6 kilómetros por hora. Desde la mina hasta el puerto de embarque necesitará 4 días para llegar a través de la tubería bajo tierra este proceso es realizado por bombas de pistón, que son de alta presión, y con la ayuda de dos estaciones de bombeo y válvulas a lo largo de la ruta. Una vez en el puerto, la mezcla será separada y la materia prima se cargará en buques rumbo a China.

Según  el ingeniero jefe de la obra Alberto Vieira, de la firma Anglo American, para quien los costos y el impacto ambiental son menores que si el transporte se hiciera por carretera, ya que los camiones de carga necesitarían recorrer el trayecto 800.000 veces para transportar el mineral hasta el puerto de Río de Janeiro.

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Tecnología

El mineral, mezclado con agua, se someterá a diversas variaciones de terreno, con zonas llanas y montañosas, como la Sierra de la Mantiqueira. Por lo tanto, en algunas secciones se necesita impulsar y en otras frenar. Esto se controla en las estaciones de superficie de tuberías, que incluyen las estaciones de bombeo 1 y 2 (EB1 y EB2) y las válvulas de estación.

Pero ¿cómo el mineroducto cruza ríos, carreteras y una sierra? La respuesta está en los agujeros direccionales, también conocido como HDD ( Perforación Horizontal Dirigida). Esta es una técnica en la que se realiza una perforación subterránea en roca o suelo, resultando en un agujero con espacio libre para el paso de la tubería. El procedimiento evita el movimiento de grandes cantidades de suelo, lo que reduce el impacto en el medio ambiente.

Durante el diseño se utilizaron sondas para identificar el perfil geológico del lugar, tipo de suelo, las rocas y los materiales que se pueden encontrar durante la perforación. Ya en la fase de construcción, se utiliza un taladro (máquina de perforación que realiza en suelos o rocas) específicos para la ejecución de la perforación.

Este sistema de transporte se está construyendo en cinco etapas:

  1. La primera es la preparación del terreno para recibir la tubería. Fase de limpieza de la zona, la excavación y nivelación del suelo se lleva a cabo.
  2. A partir de entonces, los tubos se distribuyen de una manera ordenada y secuencial a lo largo de la zanja para soldar. Este proceso se denomina un desfile de tuberías.
  3. El tercer paso es la reducción, cuando las tuberías están instaladas en la zanja después de ser soldada.
  4. Antes de la última fase de construcción, se lleva a cabo pruebas hidrostáticas, que comprueba si hay fugas causadas por grietas y poner a prueba la resistencia de la tubería.
  5. Por último, la vegetación se replanta y se crea una gama de protección de tuberías, con vallas y postes indicadores.

Estatus de las obras:

Abril 2014

  • 79%de avance físico de la terminal de mineral de hierro.
  • Montaje del carga barccos 99%
  • Planta de Beneficio 88% completado, con un incremento del 95% de las obras civiles.
  • 78% del montaje electromecánico de la Planta de Beneficiamiento.
  • Línea de Transmisión de 230 kV se completó, con la instalación de 187 torres .
  • 525 kilometros de tuberías instaladas.
  • 385 kilometros de tuberías han pasado la prueba hidrostática.
  • Las estaciones de bombeo 1 y 2 terminadas .
  • La estación de válvulas se completó .
  • Agujeros direccionales y túneles se completaron.

Impacto Social y Ambiental

Este proyecto ha tenido que enfrentarse a retrasos y a elevados costes, pero en diciembre de 2010 Anglo American obtuvo una licencia clave del gobierno que le permitía iniciar las operaciones, noticia que fue comunicada por medio de nuestro Boletín Informativo en la Intranet de FMO. Este proyecto empezaría a funcionar a finales de 2014.

Durante la construcción también ha puesto en evidencia conflictos sociales tales como las indemnizaciones a pobladores locales por parcelas y terrenos en la vía los cuales quedaran inhabilitados para la agricultura y la ganadería, así como afectación arqueológica subterránea ya que el recorrido del canal cruzaría además cuevas que son el hábitat de animales en peligro de extinción.

REFERENCIAS:

http://www.reuters.com

http://www.miningaustralia.com.au

Boletín Diario de Platts SBB – 25 ago

http://www.angloamerican.com.br

http://www.enoriente.com

http://es.wikipedia.org/wiki/Anglo_American

Este resumen es realizado para CVG Ferrominera Orinoco CA

Autor: Luis Noguera @luis_noguera

Jefe del Departamento Gestión del Conocimiento @Ferrosiderurgia

Gerencia Centro de Investigación y Gestión del Conocimiento

Nota: Las imágenes y análisis son responsabilidad del autor no de CVG Ferrominera Orinoco CA.

 

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Alertas del mercado ferrosiderúrgico No. 9 Sem 33 2014

VIGILANCIA DEL MERCADO

SEMANA 33: Manolo Serapio Jr (Reuters) informó que esta semana el precio promedio de mineral de hierro CFR 62% para entrega inmediata a China cayó 2,6% para cerrar a US $93,40 $/t. (índice TSI), su mayor caída desde mediados de junio cuyo mes cerró en US $89 $/t. En cuanto a los precios futuros de mineral de hierro en la Bolsa de Dalian se obtuvo una caída de 1,4% para cerrar en el mínimo de la sesión de 650 yuanes (US $ 105.7) la tonelada, esta caída se debe posiblemente a la disminución (por cuarta semana consecutiva) de las reservas de mineral de hierro importado en los diferentes puertos de China y a la desaceleración en la construcción de viviendas en la cual los precios de las mismas caen por tercer mes consecutivo.

CHINA: David Stanway (Reuters) comentó el reporte de la Oficina Nacional de Estadísticas de China en cuanto a la producción nacional de mineral de hierro el cual contabilizó un total de 136,7 millones de toneladas métricas en el mes de julio el cual arrojó una caída de un 1,9% en el mes, todo esto debido  a un alto costo y la baja calidad del mineral en China,  consecuencia que se refleja en el mineral importado el cual es más competitivo  y ha impulsado las importaciones un 18,1%  con un récord de 456,8 millones de toneladas en los primeros siete meses del año. Pero hasta ahora, sin embargo, las cifras de producción de mineral de hierro de China han desafiado las expectativas del sector y se mantuvo relativamente alto, aunque para Graeme Train, analista de Macquarie en Shanghai “los datos son muy poco fiables”.

BRASIL: La firma Winning Strategies informa que en el primer semestre de este año, Vale ha reducido los gastos de capital de alrededor de $ 5B de dólares en comparación con el año pasado de $ 7.1B. de dólares. Esto estaba concebido desde el plan de la empresa en centrarse solamente en los negocios verdaderamente rentables y por ello la venta de muchos activos no estratégicos de los cuales la compañía ha vendido alrededor de un aproximado de $ 6B de dólares sin contar los cierres de finales del 2013 y lo que va del 2014. Pero, algo es notorio en todas estas negociaciones, y es el enfoque que VALE le da a las inversiones mineras principalmente del hierro y cabe destacar los buenos dividendos que están dando variados proyectos de inversión y adecuación tecnológica “que sólo para el 2013 se estipuló un presupuesto de $ 16,3 mil millones para inversiones” para un aproximado de 12 macro proyectos, los cuales he informado a través de este medio y por los tweets en @Ferrosiderurgia, por ejemplo, el proyecto de la plantas de procesamiento y beneficiamiento de mineral de hierro de baja calidad “Conceição Itabiritos I y II, Vargem Grande y Cauê” en Minas Gerais el cual permitirá la ampliación en 5 veces el ciclo de vida de la mina, en cuanto al proyecto para el agregado de valor de mineral de hierro podemos nombrar “Tubarão VIII planta de pellets” en el complejo existente en el Puerto de Tubarão, Espírito Santo, Brasil; así como el proyecto “CLN 150” expansión del sistema de tren del norte (125 kilómetros de ferrocarril de Carajás), la capacidad portuaria (construcción de un cuarto muelle en la terminal marítima de Ponta da Madeira, en el estado brasileño de Maranhão), claro sin olvidar el proyecto bandera en volumen, coste y calidad del mineral de hierro “Carajás Serra Sul S11D” en el estado brasileño de Pará.

Nota: Vale es más dependiente de los precios del mineral de hierro que RIO y BHP.

semana-33

Fuente: VALE

 AUSTRALIA:  La firma LN Investors  reporta los últimos ingresos y EBIT subyacentes de BHP de las diferentes empresas (recordemos es un Holding) de productos básicos de los resultados provisionales a 31 de diciembre de 2013, pero en esta ocacion nos interesa el reporte del negocio del mineral de hierro. Nota: El EBIT (“Earnings before interest and taxes”) o resultado de explotación es un indicador que mide el beneficio operativo de una empresa. El EBIT no tiene en cuenta ni los intereses ni los impuestos pagados por la empresa en un ejercicio a efectos de su cálculo

BHP Billiton medio año que termina 31 de diciembre 2013

Productos (US $ mill.) ingresos EBIT subyacente EBIT subyacente

margen

Mineral de hierro 10992 6499 59.12%

Fuente: Company announcement- BHP Billiton Results for the half year ended 31 December 2013

Rio Tinto: En un webcast transmitido el 07/08/14 el presidente de Rio Tinto Sam Walsh presentó los resultados financieros en lo que va de este año con unas ganancias subyacentes de $ 5.1 mil millones, un aumento del 21% respecto al mismo período del año pasado, logrando $ 3200 millones de reducciones de costos sostenibles, superando la meta de 3000 millones dólares y  han reducido el gasto de capital a US $ 3,6 mil millones en el primer semestre.

Continuando con los análisis de la la firma LN Investors ahora con Rio Tinto:  Rio Tinto reveló que sus costos unitarios de operación, con exclusión de las regalías y de mercancías, eran unos 20 dólares por tonelada para el semestre. Aunque el precio al contado del mineral de hierro se debilitó, Rio Tinto tiene una mejor amortiguación como el productor de más bajo costo. Su precio de venta promedio realizado fue de $ 99 por tonelada métrica húmeda.

Rio Tinto estima que la demanda de mineral de hierro de China se elevará generalmente alrededor de 3% – 4% anual. China no puede estar exportando tanto acero como lo hizo hace varios años, pero de acuerdo con un informe del Banco Mundial para el año 2030 aproximadamente el 25% de su población se proyecta pasar de zonas rurales a las urbanas. Eso equivale a unos 300 millones de personas.

Cómo se ha mencionado en análisis anteriores a este Alerta, “el aumento de la producción de mineral de hierro es la clave de las empresas mineras de bajo costo” y esta situación determinará la oferta y demanda, así como la sobrevivencia de las mineras con alto costo de producción.

Rio Tinto fue capaz de alcanzar su objetivo de capacidad de producción de hasta 290 millones de toneladas anuales, y está enfocado en sú próximo objetivo de 360 millones de toneladas anuales. “La empresa puede todavía hacer el mismo beneficio si los volúmenes más altos compensan los precios unitarios más bajos”.

REFERENCIAS:

http://www.reuters.com

http://www.seekingalpha.com

http://www.vale.com

Este resumen es realizado para CVG Ferrominera Orinoco CA

Autor: Luis Noguera @luis_noguera

Jefe del Departamento Gestión del Conocimiento @Ferrosiderurgia

Gerencia Centro de Investigación y Gestión del Conocimiento

Nota: Las imágenes y análisis son responsabilidad del autor no de CVG Ferrominera Orinoco CA.

 

Planta de Pellas Magnetation Reynolds Indiana

Conocimiento general

Fundada en 2006, la compañía privada Magnetation Inc. fue creada con la intención de utilizar la tecnología de separación magnética Ferrous Wheel®, pero crearon su propia tecnología “Magnetation Rev3™ Separator inventada en el 2009 y patentada en el 2011” para capturar partículas de mineral de hierro donde quedaron “colas” de las operaciones mineras (hierro) que datan desde la década de 1890, dicha tecnología da lugar a la creación de nuevos métodos ambientalmente y socialmente responsable.

En octubre de 2011 la compañía anunció su joint venture con AK Steel (49,9% de acciones) para formar Magnetation LLC y ampliar aún más la capacidad de producción de concentrados (1,1 mta) de Magnetation MagCon™ en el norte de Minnesota. La empresa en conjunto tiene previsto expandirse a una tasa de alrededor de 3,5 millones de toneladas métricas (3,9 mta) para el año 2016 con un total de cuatro plantas de concentrado, la 4ta planta tendrá una inversión aproximadamente $120 millones.

Para este proyecto se planificó la construcción de una planta de pellets en Reynolds, Indiana de 3,0 mta, con el fin de suministrar el 50% del producto a AK Steel.

AK Steel contribuirá con un total de $297.5 millones por su participación en el negocio en conjunto. La planta de pellets está programada para comenzar operaciones en el cuarto trimestre de 2014 y empleará la última tecnología de granulación y la ingeniería utilizada en la producción mundial de pellets hoy en día.

Algunos medios reportan la inversión total de $350 millones en la planta de pellas.

Descarga presentación informativa de esta planta: Magnetation Reynolds

Referencia:

http://midwest.construction.com/midwest_construction_projects/2014/0127-fast-tracked-pellet-plant-puts-hoosiers-to-work.asp